エリオット波動理論と第３波を使ったFXのトレード戦略とは

こんにちは！

脱サラ系FXトレーダーの”はぶ”です。

エリオット波動理論は、相場の波動を明確に示した理論です。

特に最も推進する上昇第３波は、トレンドフォローを狙う場合に必ず押さえておきたい波動です。

そこでエリオット波動理論の概要とトレード戦略について、実例を併せてご紹介します。

FXで勝ち続けるために必ず役立つ知識です。

是非読んでみてくださいね！

エリオット波動理論概要

エリオット波動理論とは

エリオット波動理論とは、19世紀米国の会計士「ラルフ・ネルソン・エリオット」が研究発表した、市場価格の推移からなる「波動の原理」を示した理論で、次のように述べられています。

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フィボナッチの概要については下の記事で詳しくご紹介していますので、是非ご覧ください。

エリオット波動理論によるトレンドの周期

エリオット波動理論では、非常に長期的な周期のトレンドについて述べられており、現在の相場はその中の段階にあるとしています。

エリオット波動理論が脚光を浴びた一つの理由として、この周期理論により1929年の「世界恐慌」を始めとした世界的な相場の転換期を的中させたことが挙げられます。

エリオット波動理論の推進波と修正波

エリオット波動理論では、市場価格の推移は「５つの推進波」と「３つの修正波」が１つの周期として形成されるとしています。

この各波動の特徴について次のようにまとめてみました。

※ダウントレンドでは逆になります。

各波動の特徴まとめ

波動名	特徴	フィボナッチとの関係
上昇第１波	推進波	なし
上昇第２波	調整波 原則：第１波の底値を割らない。	上昇第１波の長さの「38.2％」「50％」「61.8％」
上昇第３波	推進波 原則：上昇波動の中で一番短くならない。	上昇第１波の長さの「161.8％」「261.8％」
上昇第４波	調整波 原則：第1波の高値を割り込まない。	上昇第１波の長さの「38.2％」「50％」
上昇第５波	推進波	上昇第１波の長さの「38.2％」「50％」「61.8％」
下降第１波	修正波	上昇第１波の長さの「38.2％」「50％」「61.8％」
下降第２波	調整波	下降第１波の長さの「38.2％」「50％」「61.8％」
下降第３波	修正波	下降第１波の長さの「161.8％」「61.8％」「50％ 」

続いて各波動について、詳しくご紹介します。

上昇第１波

上げ始めの最初の推進波です。

長期間のダウントレンドの底値圏で発生します。

ダウ理論で示されている先行期と重なり、少数の投資家が底値買いを行う時期となります。

メディアでは弱気な報道がされていますが、オシレーターなどのテクニカル分析において反発を示す場合には非常に強く現れていることがあり、これまでの流れとは異なった価格の推移が見られます。

上昇第２波

第１波を打ち消す強い調整波です。

底値買いを行った先行投資家の利益確定により生じます。

第１波に対して「100%」戻すこともありますが、多くは「38.2%」「61.8%」程度の戻しをつくったところで、追随する投資家の増加に伴い出来高が増していきます。

原則として上昇第１波の底値を割ることはありせん。

上昇第３波

最も強く長い上昇を伴う推進波です。

エリオット波動理論の中で最も重要視される波動です。

ダウ理論で示されている追随期と重なり、多数の投資家が追随買いを行う時期となります。

追随する投資家の急増と、これまでのダウントレンドに対してのショートポジションを解消する時期となり、それが更なる推進材料となって市場価格は急伸します。

第３波は原則として推進波の中で最短になることはなく、第１波の「1.618倍」の長さになることが多いと言われています。

上昇第４波

乱高下やレンジのように複雑な値動きをする調整波です。

市場心理は楽観的ですが、複雑な値動きをするため投資判断が難しい局面でもあります。

原則として第１波の高値を割り込むことはありせん。

上昇第５波

強さと勢いを持ったクライマックスの急騰です。

市場価格は上昇傾向にあるものの、これまでは異なり出来高が多くない状況で推移しています。

トレンドの終盤では出来高の急激な上昇により急騰することがあります。

これを「バイイング・クライマックス」（セリング・クライマックス）と呼びます。

下降第１波

トレンドの転換シグナルが現れる強い下降波です。

多数の投資家はトレンドはまだ継続しているとみなし、鋭角的な市場価格の上昇を期待しますが、一方で少数の投資家はトレンドの転換期にあるということを確信し売りに転じます。

上昇第１波の特性とよく似ている下降波です。

下降第２波

乱高下やレンジのように複雑な値動きをする調整波です。

随所で上昇が伴いますが、下降第１波の途中で決済を逃した投資家の利益確定が行われるため、上値の重い展開となることが多いです。

上昇第４波と同じように複雑な値動きをするため投資判断が難しい局面だと言えます。

下降第３波

最も強く長い下降を伴う修正波です。

市場ではトレンドが切り替わったことが認識され、新たに売り始める投資家や、これまでのアップトレンドに対してのロングポジションを解消する動きが重なり強い下降波となります。

市場心理は悲観的になっていきますが、少数の投資家が少しずつ買い集めを行います。

下降第３波は、下降第１波の「1.618倍」の長さとなることが多いと言われています。

エリオット波動理論の基本３原則

エリオット波動理論には次の原則があります。

エリオット波動とフラクタル構造

エリオット波動理論で構成される波動は「フラクタル構造」となっており、全ての波動はより長い波動の一部であり、より短い波動に細分されています。

上のチャートのように、エリオット波動の中には細分されたエリオット波動が存在します。

またこの全体が示すエリオット波動も、より長期時間軸で見れば上昇第１波の可能性があります。

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「マルチタイムフレーム分析」については、下の記事で詳しくご紹介していますので、是非ご覧ください。

エリオット波動理論とフィボナッチ比率

エリオットは膨大な研究データの中から、トレンドには市場心理が非常によくに表れていることを発見し、そこには自然現象に数多く存在するフィボナッチの法則が現れていることを述べています。

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「フィボナッチ」の概要については、下の記事で詳しくご紹介していますので、是非ご覧ください。

エリオット波動理論を応用したトレード戦略とは

エリオット波動理論を実際のトレードに応用させると、上昇第３波を逃さないことが最も重要なトレード戦略と考えることができます。

特に相場がフラクタル構造であるという特徴を応用し、長期トレンドの上昇第３波の中の短期上昇第３波をエントリータイミングとすれば、低リスクでトレンドの最も強い波動をフォローしていくことも可能だと言えます。

エリオット波動理論を応用したトレード例①

こちらはとある通貨ペア①週足チャートになります。

トレード戦略を立てるにしては大きすぎるトレンドの周期ですが、大枠で狙っているのが中央の上昇第３波になるということを抑えておくことが重要です。

より短期時間軸の日足チャートで分析していきます。

こちらは日足チャートです。

日足ではダブルボトムを作っているため、トレンドが切り替わったことが想定できる場面です。

このトレンドが本物だとすると、次に続く波動は最も推進する上昇第３波ということになります。

その中にある上昇第３波を、より短期時間軸で分析しトレンドフォローのタイミングを見つけます。

こちらは1時間足チャートです。

ダブルボトムが作られています。
エントリータイミングは①②③がセオリーです。

利益確定に関しては「上昇第３波の中の上昇第３波」という最も強いトレンド環境を考慮して、利益を伸ばしてみることも一つの手です。

第１波の1.618％の値幅まで狙うことも十分に可能です。

エリオット波動理論を応用したトレード例②

こちらはとある通貨ペア②の日足チャートです。

アップトレンドが反転し、大きく下降した場面です。

エリオット波動理論に基づき

と分析すると

下降第３波ｃの長さは下降第１波ａの「1.618%」となることが多いため、サポートラインとして機能することが推測できます。

そのため四角で囲ったポイントで反発のロングを狙います。

こちらは30分足チャートです。

ヘッドアンドショルダーズボトムを作っています。
エントリータイミングは、①②③がセオリーです。

最終的にサポートラインを下抜けてしまいましたが、市場心理も合わさってか一時的に強い上昇となりました。

底値の上昇第１波から1.618%までは推進しています。

まとめ

今回ご紹介した「エリオット波動理論」の内容は、FXで勝つためには絶対に押さえておきたい重要な相場の基礎理論です。

相場で勝ち続けるために、覚えておきましょう！

最後に簡単にまとめてみましたので、参考にしてみてください。

次の記事では「波動論・値幅論」について詳しくご紹介していますので、下のリンクから是非ご覧ください。

それではまたお会いしましょう！